福费廷实务操作与风险管理PDF|Epub|txt|kindle电子书版本网盘下载

福费廷实务操作与风险管理PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第一章　福费廷业务概述1

第一节　福费廷起源与市场形成及发展1

一、福费廷业务起源1

目录1

二、市场形成与发展变化2

（一）二级市场形成与发展3

（二）买断债权凭证种类增加3

（三）出现浮动利率融资4

三、当前福费廷市场新变化4

（一）不需提供银行担保／银行保函4

（二）融资期限更加灵活5

（三）与结构性融资相结合5

（四）文件要求日趋复杂5

四、我国福费廷业务概况5

二、主要特点6

（一）无追索权6

第二节　福费廷概念与主要特点6

一、福费廷概念6

（二）一般为资本性商品／耐用商品融资7

（三）中长期固定利率7

第三节　福费廷业务中各当事人的利弊分析8

一、出口商8

（一）有利之处8

（二）不利之处9

二、进口商9

（一）有利之处9

（二）不利之处9

（一）有利之处10

四、担保人10

（二）不利之处10

（一）有利之处10

三、包买商10

（二）不利之处11

第四节　福费廷与其他融资方式比较11

一、与信用证项下出口押汇比较12

（一）无追索权条款12

（二）融资期限12

（三）对财务报表结构影响12

（四）外汇政策管理12

二、与商业贷款比较13

（一）利率13

（二）信用风险和国家风险13

（三）追索权14

（二）融资手续14

（一）适用商品14

三、与租赁和赊购的比较14

（三）融资成本14

四、与国际保理的比较15

（一）融资期限15

（二）信用基础15

（三）适用的商品类型15

（四）无追索权15

（五）融资金额16

五、与采用利率期权交易保护的浮动利率商业贷款比较16

第二章　福费廷业务基本流程17

第一节　基本流程图17

第二节　叙做福费廷业务的几个阶段18

一、初始调查阶段18

二、基础合同和福费廷协议签订阶段21

第三节　福费廷业务中的主要概念22

五、到期结算阶段22

一、选择期（Option Period）22

四、贴现与付款阶段22

三、生产备货与交单阶段22

二、承担期（Commitment Period）23

三、宽限日（Grace Day）23

四、贴现率和贴现方法24

第三章　福费廷业务中主要债权文件及单据25

第一节　票据25

一、汇票26

（一）汇票概念与特征27

（二）汇票记载事项27

（三）票据行为28

二、本票30

（一）本票概念与特征30

（二）本票记载事项30

（二）福费廷业务中对汇票和本票的基本要求32

（一）主要差异32

三、汇票与本票比较32

（三）票据行为32

四、票据担保34

（一）票据保证34

（二）票据保付（Aval）41

（三）银行见索即付独立保函44

（四）备用信用证47

第二节　跟单信用证52

一、信用证概念53

二、信用证处理基本原则54

（一）信用证独立性原则54

（二）单据交易原则56

（三）单据表面相符原则58

三、信用证项下债权的确定61

（一）债权确定条件61

（二）债权确定方式62

（一）债权担保文件等相关单据63

第三节　福费廷业务中的其他单据63

一、本票／汇票项下需要的其他文件63

（二）签字证实书64

二、基础交易相关单据64

三、信用证项下需要的其他相关单据65

（一）信用证款项让渡书65

（二）信用证款项让渡通知书67

（三）信用证款项让渡确认书68

第四章　福费廷业务成本构成69

第一节　贴现率69

一、资金成本69

二、风险成本71

（一）债权担保银行风险71

（二）国家风险71

（三）利率变动风险71

（二）风险额度和资产的可转让性74

（一）业务拓展和综合收益率74

三、管理成本和预期利润74

（三）时间性75

第二节　选择期费用和承担期费用77

一、选择期费用77

二、承担期费用77

第三节　宽限日成本78

第五章　贴现方法与计算80

第一节　直接贴现法及计算公式80

一、直接贴现率法概念80

二、直接贴现法计算公式80

第二节　贴现收益率法及计算公式82

一、贴现收益率法概念82

二、贴现因子计算公式82

（一）贴现因子狭义计算公式82

（二）贴现因子广义计算公式84

一、直接贴现法与贴现收益率法比较85

第三节　直接贴现法与贴现收益率法比较85

（三）贴现市场价格估算公式85

二、直接贴现率与贴现收益率换算88

第六章　福费廷业务账务处理97

第一节　出口商账务处理97

一、费用97

二、应收账款98

第二节　进口商账务处理99

一、担保费用99

二、应付账款100

第三节　包买商账务处理102

一、费用102

二、购买与持有福费廷资产102

（一）贴现收益的会计处理102

（二）投资型福费廷资产与交易型福费廷资产105

（五）与福费廷资产相对应的负债106

（三）坏账准备金106

（四）出售福费廷资产106

第四节　担保方账务处理109

一、担保费109

二、到期债务清算109

第七章　福费廷业务风险管理110

第一节　出口商风险管理110

一、风险类型110

（一）进口商／担保银行信用风险110

（二）被追索风险111

（三）汇率风险111

二、风险防范措施111

（一）了解你的客户111

（一）出口商信用风险112

一、风险类型112

第二节　进口商风险管理112

（二）支付预付货款或提供履约保函112

（三）利用金融衍生产品112

（二）流动性风险113

（三）汇率风险113

二、风险防范措施113

（一）了解你的客户113

（二）加强现金流动性管理113

（三）使用金融衍生产品114

第三节　担保银行／开证行风险管理114

一、风险类型114

（一）进口商信用风险114

（二）流动性风险114

（三）国家风险114

二、风险防范措施115

（一）统一授信管理115

（一）国家风险概念与特点119

一、国家风险管理119

（二）流动性管理119

第四节　包买商风险管理119

（二）国家风险分类与表现形式120

（三）国家风险管理121

二、信用风险管理131

（一）国外银行信用风险管理132

（二）进出口商信用风险管理136

三、利率风险管理139

（一）利率风险概念及成因139

（二）利率风险管理141

四、债权文件及单据风险管理143

（一）票据瑕疵风险管理143

（二）信用证项下单据风险管理151

（一）背书概念156

一、背书转让156

第一节　债权让与156

第八章　福费廷业务的一些法律问题分析156

（二）背书特点158

（三）背书转让效力160

（四）福费廷业务中对背书的要求162

二、一般债权让与163

（一）一般债权让与概念164

（二）一般债权让与的法律特征166

三、背书转让与一般债权让与的区别169

第二节　无追索权171

一、追索权概念172

二、追索权法理基础173

三、无追索权法律效力173

（一）票据方面173

（二）信用证方面174

四、无追索权涵盖范围175

（一）信用证欺诈例外176

五、无追索权条款例外分析176

（二）信用证欺诈例外豁免180

（三）商业性选择183

第三节　适用法律与司法管辖权185

一、适用法律185

（一）适用法律选择185

（二）我国关于福费廷业务准据法适用问题187

二、司法管辖权187

三、关于选择仲裁问题188

第九章　福费廷业务实例分析190

第一节　票据项下福费廷业务190

一、业务基本情况190

二、业务调查与分析190

三、业务受理192

四、数据计算193

二、业务分析196

第二节　迟期信用证项下福费廷业务196

一、业务基本情况196

三、数据计算199

第三节　法庭判例分析201

一、基本情况201

二、判例分析202

（一）福费廷概念202

（二）有保留地买断203

（三）无追索权条款204

三、中国法判例205

第四节　纠纷处理案例分析206

一、基本情况206

二、情况分析208

（一）买断方式的选择208

（二）债权确认文件的有效性209

北京市高级人民法院“上诉人中国新良储运贸易公司诉被上诉人广东发展银行北京分行、原审被告中国饲料集团公司信用证纠纷案”二审判决书211

附录一：中国法院有关信用证项下款项让渡和贴现的司法判例211

北京市第二中级人民法院“原告苏黎世财务有限公司诉被告广东发展银行北京分行涉外票据纠纷案”判决书229

浙江省高级人民法院“上诉人韩国输出保险公社诉被上诉人（原审被告）中国农业银行绍兴市分行信用证纠纷案”二审判决书237

浙江省杭州市中级人民法院“原告韩国输出保险公社诉被告中国农业银行绍兴市分行信用证纠纷案”一审判决书244

内蒙古自治区高级人民法院“上诉人荷兰富通银行诉被上诉人中国工商银行内蒙古自治区满洲里分行、原审被告香港盟光国际有限责任公司国际贸易买卖合同信用证结算纠纷案”二审判决书250

内蒙古自治区高级人民法院“上诉人荷兰富通银行诉被上诉人中国农业银行满洲里市分行、原审被告香港盟光国际有限责任公司、原审被告中国满洲里贸发有限责任公司国际贸易买卖合同信用证结算纠纷案”二审判决书257

内蒙古自治区呼伦贝尔盟中级人民法院“原告中国工商银行内蒙古自治区满洲里分行诉被告香港盟光国际有限责任公司、中国满洲里市天苑贸易有限公司及第三人荷兰富通银行国际贸易买卖合同信用证结算纠纷案”一审判决书264

内蒙古自治区呼伦贝尔市中级人民法院“原告中国农业银行满洲里市分行诉被告香港盟光国际有限责任公司、中国满洲里贸发有限责任公司及第三人荷兰富通银行国际贸易买卖合同信用证结算纠纷案”一审判决书272

福建省厦门海事法院“原告福建省轻工业品进出口集团公司诉被告百利多国际有限公司信用证欺诈纠纷案”判决书279

附录二：国际福费廷协会有关规则和指引284

IFA国际福费廷规则284

《IFA国际福费廷规则》用户指南305

IFA GUIDELINES330

USER'S GUIDE TO THE IFA GUIDELINES358

参考文献397

后记403